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我相信读者看到这里一定会觉得非常灰心，原来我大天朝只有TAC膜能少量由乐凯生产，其他全部依赖进口啊。
要知道产业升级的客观规律，电子品牌产品国产化率先起来，才带动国产液晶面板企业高速发展，而现在国产液晶面板企业的高速发展，又带动偏光片企业在2020年实现进入世界第一阵营，而偏光片企业的份额不断扩大，必然也会带动对上游材料PVA和TAC膜的国产化需求，国产化率提高是早晚的事情。
2015年11月，东氟塑料公司于成都投资建设TAC膜生产线，将于2017年量产，产能1亿平米，将成为中国第一家液晶面板TAC膜生产厂家，结束外国100%垄断的历史。
除了东氟塑料公司以外，2015年12月，中国新纶科技与日本东山签订合作协议，获得对方TAC膜表面处理的相关技术、品牉使用权利，及进出口权利；于2016年非公开发行股票募资18亿，进军TAC生产领域。新纶科技通过与日企合作的方式，越过技术壁垒，有望成为中国领先的TAC膜生产厂家。
2016年7月16日新纶科技在投资者调研访谈记录披露，TAC膜涂布项目投资约15亿元，规划建设11条涂布线，设计产能约9000万平方米/年，计划2017年底投产，产能释放将在2018-2020年。
不过差距还是很大，以占据了全球TAC膜50%份额的日本富士为例，其产能为8.2亿平米。
而中国到2018年预计国内TAC膜需求就有3.6亿平米，也就是说，即使新纶科技和东氟塑料的产能100%实现，总计也才1.9亿平米，最多也就是能在中国市场实现50%的进口替代。
2016年8月，总投资3.5亿元人民币的中国乐凯集团股份有限公司液晶显示器用TAC膜生产线和太阳能电池背膜第三条生产线项目在河北保定正式开工建设，产能依然不会大。
另外PVA光学膜，其实中国有家非常好的PVA生产企业，叫皖维高新，其中PVA 的产销量和市场占有率均超过国内市场的30%以上；其中细分产品高强高模PVA 纤维产销量位居全国第一，国内市场占有率为80%，国际市场占有率为45%左右。
但是注意，液晶面板使用的是PVA光学膜，目前国内只有皖维膜材拥有PVA光学膜生产技术，而且目前还没有实现量产，皖维高新的一期10万吨PVA光学膜工程已经2016年4 月份获证监会审核通过，但这个10万吨的一期产能与竞争对手可乐丽相比差距悬殊，日本可乐丽具备25万吨的产量。
混合液晶材料，这是液晶面板基础材料，只占液晶面板总成本的3%左右，不过对液晶面板的性能至关重要。
我国有家销量排在世界第三的液晶材料企业诚志永华，国内市场占有率高达65%，但是请注意，液晶包括多种，低端的黑白屏可以是液晶，诚志永华主要是黑白液晶屏占有优势。
而高端的用于智能手机和电视的TFT液晶材料，德国默克、日本智索（Chisso）和日本DIC三家垄断TFT液晶市场，合计全球市场份额超过90%，可以说这三家垄断了全球市场。
我国主要是诚志永华和江苏和成可以为液晶面板厂供应TFT混合液晶，另外八亿液晶也异军突起，成为了京东方2017年国内第一液晶供应商。
2016年，全球TFT液晶材料需求量在700吨左右，大陆液晶材料厂商整体销售量预计在40吨左右，已经占到了全球的5.7%， 而2015年大陆液晶材料厂商出货仅为27吨，也就是说，2016年中国本土液晶材料出货增长高达50%，远远高于全球发展速度。
对比下全球TFT液晶材料出货量，2013年为600吨，2016年为700吨，三年增长仅为16%左右。国内TFT液晶材料厂家，基本是向国产液晶面板厂家供货，因此预计未来10年，国产液晶材料会在国产品牌带动下有较大规模增长。
以和成显示为例，2016年营业收入为3.85亿元，较上年同期增长73.76%；归属于挂牌公司股东的净利润为7938.33万元，较上年同期增长91.41%
彩色滤光片，这是液晶面板中最贵的部分之一，成本占了10%以上。
业界的液晶面板厂家，大多都自制彩色滤光片，例如三星自制比率为75%，而奇美和LGD的自制率则高达90%以上。我国京东方和天马这些厂家，也有自己的彩色滤光片厂， 不过自制比例比不过韩国和台湾，大约70%左右需要进口，主要是进口来源是日本的凸版印刷、大日本油墨（DNP）、东丽公司（TORAY）三巨头。
彩色滤光片（Color filter）国产化进展也比较喜人，首先国内各大面板厂都在不断提高自产彩色滤光片的比例，在国内液晶面板销量不断增加的同时，国内对外购彩色滤光片的需求却在不断减少，这是自制比例不断提高的结果。
另外在专业外购领域，国内主要是以龙头企业东旭光电为首，已经在2015年大举投资30亿人民币开投彩色滤光片产线，引进的是日本DNP的技术和产线工艺，DNP甚至将其唯一一条第五代TFT-LCD用彩色滤光片生产线整体转给东旭光电，其中国市场份额也同时会转移到东旭光电手中。而东旭光电彩色滤光片客户已经固定为国内的龙腾光电和京东方，今年第一季度将开始量产。
根据东旭光电与龙腾光电签署的《战略合作协议》，仅龙腾光电1条5代TFT-LCD面板生产线就能消化东旭光电5代彩色滤光片生产线70%以上的产能。
不过我们要看到，尽管份额在提高，而且龙头企业也在大举投资，也要看到，京东方，天马这些大厂，进口比例仍在70%以上，而且东旭光电今年一季度投产的这条线，也仅仅是5代线，高世代配套的彩色滤光片还是空白。
驱动IC，成本占了大约5%左右，这是我国比较弱势的领域，目前驱动IC, 日系主要供应苹果，韩系自产自销，中国大陆的面板驱动IC，主要来自台湾厂家，国产的有格科微和新相微，根据CINNO Research的数据，2014年两家在中国市场的占有率为22.2%，其中新相微大约14%，格科微大约8%。也就是75% 驱动IC需要进口。大多来自台湾，例如联咏，晨星等。
其中国产最大的驱动IC厂家新相微，最近两年增速尚可，2016年10月，京东方产业基金入股新相微，扶持国产IC增量。2017年，新相微将会首次量产LTPS-LCD的驱动IC，摆脱之前一直不能量产高端LCD产品驱动IC的情况。
据CINNOResearch预估，在国家集成电路产业政策及资金的扶持下，除了新相微和格科微两家外，已经有更多的企业开始发力面板驱动IC市场，国内面板驱动IC国产化率有望在2018年提升至35%以上，相比2014年增长60%。新相微的目标，是到2020年进入世界前五。
背光模组是显示面板最贵的部分，占了成本大约20%以上，但是技术难度不高，属于劳动密集型产业，全球绝大部分背光模组都是在我国生产。
但是背光模组60%左右的成本来自光学膜，主要包括扩散膜，反射膜，增亮膜等，这方面国产进度还不错，发展速度很快，以光学反射膜为例子，宁波长阳科技展现了极高的增长速度，2014年营收1.49亿，2015年营收2.5亿，2016年营收已经达到4亿人民币。在液晶电视等使用的大尺寸反射膜领域世界份额达到了35%，已经位列世界第一，超过了日本东丽和帝人。
国内比较专注扩散膜，反射膜，增亮膜生产的宁波激智科技，增长也很快，从2014年到2016年保持年增30%的速度，份额在持续扩大，根据激智科技2017年2月发布的财报，2016年营业收入6.13亿元，增长29.79%，净利润6349万元，增长10.75%。
光学膜国产康得新是龙头主力，已经是世界最大的光学膜生产企业之一，根据2017年康得新发布的财报，全年收入92.25亿人民币，增长22%，净利润19.78亿人民币，增长37.47%。康得新是多业务集团，来自光学膜的收入占比大约70%左右。
然而更上游的材料，国产还需要继续努力 这些光学膜的生产主要原料是光学基膜，要生产光学膜，就要采购光学基膜，目前在光学基膜方面，全球80%以上的产能由三菱树脂、东丽、帝人、杜邦、可隆、SKC、东洋纺等几大巨头所垄断。国产的厂家有乐凯集团，康得新，裕兴股份，南洋科技（东旭成化学）等等。
康得新在光学膜领域迅速增长以后，也在开始自研光学基膜，康得新在2016年4月开工建设光学膜第二期1亿平米高分子材料工厂，就包括了光学基膜项目，预计未来会保持高速增长。
光学基膜是需要PET薄膜（聚酯薄膜）切片作为基材，而Display Research估计2016年全球需求为36万吨，目前正在高速增长的康得新有大约5万吨产能，配套自己的光学膜生产。
另外南洋科技公司发布的2016年财报，公司实现营业收入12.35亿元，同比增长33.73%；归属于上市公司股东的净利润1.20亿元，同比增长20.3%。 南洋科技公司表示，营业收入增长33.73%的主要原因是公司“年产2万吨光学级聚酯薄膜项目”的投产。
隆华集团旗下是四丰电子是中国钼靶材的主要供应商，可以为全世代的面板产线提供产品。四丰电子在2017年3月突破了LCD和AMOLED用高纯度宽幅钼靶材，宽度高达1800mm，是目前全球AMOLED产线要求规格最大的钼靶产品，也代表钼靶生产的最高水平。
另外在ITO靶材方面，国内广西的晶联光电公司在2015年突破了日本韩国掌握的ITO靶材生产核心生产工艺-----常压烧结ITO靶材技术工艺，从根本上解决了大尺寸ITO靶材生产技术的可靠性和稳定性问题。该公司2016年8月被国内龙头钼靶材企业隆华集团收购。
2017年2月，隆华集团旗下晶联光电已经在洛阳开始扩产，未来三年形成200-300吨ITO靶材生产能力，打破日韩垄断。2016年，受主营的化工，石油，煤化工行业去产能影响，隆华集团业绩大幅下滑，但是其靶材业务却持续发力，成为其一大亮点，上半年靶材营收同比增长78.02%、毛利率同比增长12.40%
最后在生产设备方面，国产液晶面板厂家投资产线，动辄数百亿，在以往几乎都要从日韩进口，国内各大面板厂家也在努力实现生产设备的国产化。
例如合肥欣奕华智能制造公司，为京东方做液晶面板生产设备配套，主要做搬运机器人和自动检测设备，该公司2013年成立，2014年营收就达到人民币9,991万元，2015年更猛增5倍达到5亿元人民币，2016年预计也会超高速增长。
再比如国内做液晶面板和OLED面板产线检测设备的龙头企业，深圳精测电子公司2016年实现营业收入5.24亿元，同比增长25.5%；净利润9868.42万元，同比增长28.58%。2016年4月，北京青年报记者采访北京亦庄京东方生产线，有以下描述：“8.5代液晶生产线基本实现国产化。在京东方8.5代液晶生产线的场区一隅，相关工作人员告诉北青报记者，北京的8.5代液晶生产线，投建于2009年8月，是当时中国大陆首条8.5代线，也是目前为止行业内投入量产运营的最高水平生产线。“2009年投建之初，生产线的相关设备几乎全部来自于进口。而从2009年到2016年，经过几年的快速发展，目前除曝光机以外几乎全部的设备以及加工材料，已基本实现国产化，对产业链条形成了强大的带动性。”
从中国显示面板产业的发展就可以看出，中国的产业升级之路是什么，我国电子品牌普遍已经发展起来了，华为，OPPO, VIVO，海尔，格力，小米，美的等等，基本净利润都在10亿美元以上，像海尔，美的，格力净利润均超过20亿美元，华为更是超过50亿美元。连格力，海尔，美的三巨头以外的海信集团，净利润也超过10亿美元。
国产电子品牌崛起，必然会集体带动显示面板的国产化，而显示面板的国产化，又会带动上游的原材料国产化，以偏光片为例，有了京东方做靠山，上游做偏光片的深圳三利谱集团才有胆量疯狂投资产能，2016-2020年五年时间把产能扩大10倍以上。
也因为偏光片国产化率可以预见的提高，才会有新纶科技，东氟塑料，皖维高新等国内企业相继在2015年和2016年投资更上游的偏光片材料TAC膜和PVA膜材料。
同样为什么东旭光电敢在2015年投资30亿人民币建彩色滤光片的线，同样是因为下游的国产面板有国产化需求，提前锁定了订单。
我们可以做几点总结：
1、从下游的电子终端品牌做起，逐步带动上游，这就是中国的产业升级之路。
我们也可以清楚的看到，从下游到上游的扩张总有滞后性，所以我们的市场份额，从下游到上游的材料呈现份额递减，上游材料的世界市场份额明显低于下游的品牌，随着时间的推移，上游材料的世界市场份额必将逐渐和下游的份额看齐。
2、品牌起来了，上游零部件产业必然会起来
通过本文，大家可以也发现了，在上游零部件，和更上游的材料，生产设备，我们遇到的竞争对手全部是日本，韩国，台湾。
为什么恰好是他们？他们无一例外，都拥有或者曾经拥有过强大的消费电子品牌，他们之所以在上游这些领域强大，尤其是日本最强大，还是因为以前日本电子品牌，台湾电子品牌如日中天，带动了这些产业的发展。
而相反，如今日本和台湾电子品牌的衰落，必然会拖累他们的上游产业份额逐渐下滑，要知道，中国电子品牌，采用国产零部件的比例一定远高于日本品牌，中国品牌越强，中国上游零部件产业公司就会越强。
3、中国的产业升级是不留死角的升级。显示面板上游的几乎所有的零部件和材料，都有中国公司在大举投资建厂，说明我们的产业升级是全面的，全方位的升级。 而且上游各大企业，均在高速增长。
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狗仔卡
发表于 2017-4-18 01:03:11
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楼主