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存储芯片涨价浪潮正以空前力度席卷全球半导体产业。日本存储巨头铠侠最新披露的定价策略调整引发市场强烈关注——公司预计从2026年第一季度起，针对北美主要客户的修订定价政策将正式生效，平均销售价格（ASP）预计环比提升约50%。这意味着这家全球第三大NAND制造商正打破此前因长期合同约束而被迫低价供货的局面，推动移动NAND ASP向市场正常水平回归。
价格大幅上涨的背后，是NAND市场供需平衡正收紧至历史罕见水平。铠侠预计2026年NAND位元需求将增长接近20%，主要受数据中心强劲需求推动，中长期年均复合增长率预期为20%。与此同时，公司预计供应将在今年全年保持紧张，在可预见的未来将极度紧张。在此前的一次活动中，铠侠存储器事业部执行董事中户俊介明确表示，由AI驱动的存储“超级周期”已然开启，NAND闪存供应紧张的局面至少会持续至2027年。
铠侠的涨价策略无疑为整个NAND行业释放了强烈利好信号。高盛在报告中指出，预计三星电子的NAND业务ASP在2026年第一季度将环比暴涨70%，SK海力士将大涨45%。在价格大幅飙涨的背景下，存储芯片公司的盈利能力正迎来显著修复。
据高盛最新测算，三星电子NAND业务营业利润率预计将从2025年第四季度的25%大幅提升至2026年第一季度的37%，SK海力士将从30%跃升至42%，而铠侠的营业利润率指引区间为47%至63%。摩根士丹利也大幅上调了铠侠的盈利预期，2027财年营收预测从26898亿日元上调至42801亿日元，非GAAP营业利润从11718亿日元翻倍至27232亿日元，调整后营业利润率高达64%。
随着春节假期临近，持续近一年的存储芯片涨价潮出现微妙变化。据证券时报报道，其实地探访深圳华强北市场发现，内存现货市场价格出现些许回调，市场炒作心态有所收敛，但整体价格仍处于历史高位。
与内存的温和回调不同，NAND闪存市场依然坚挺。原厂甚至提出翻倍的涨幅目标，eMMC嵌入式存储价格涨幅尤为显著。成本压力已明显传导至终端消费市场。多家电脑厂商向记者证实，受存储部件成本持续攀升影响，中低端笔记本电脑价格已上调5%-10%，部分游戏本品牌计划节后提价，最高涨幅可达33%，意味着单台产品将涨价千元。
回顾2025年，存储芯片市场迎来历史性突破。据CFM统计数据，2025年DRAM/NAND Flash市场规模首次突破2000亿美元大关，达到2215.91亿美元（约合1.53万亿元人民币），同比增长32.7%。
供给端紧张态势仍在延续。当前国际存储厂商库存处于低位，三星、SK海力士、美光等巨头正推动定价机制改革，计划将传统季度议价模式调整为供货后按市价结算的动态模式，这或进一步加剧市场价格波动。产能方面，主要原厂预计2026年一季度DRAM芯片出货量增幅低于5%，NAND芯片增幅维持在5%-10%，而扩产项目普遍需至2027年下半年才能落地。
2 月 15 日消息，据日本业内人士爆料，受全球 NAND 闪存供应持续紧缺、AI 算力需求激增影响，苹果已正式同意日本存储大厂铠侠的涨价条款：2026 年第一季度起，NAND 闪存采购价直接翻倍（涨幅 100%），并确立按季度重新议价的灵活合作模式。
此次涨价覆盖苹果 iPhone、iPad、Mac 等全线产品所用闪存芯片，标志着存储产业链议价权向原厂倾斜。铠侠此前已公开表示，NAND 产能已售罄，供应紧张态势或将延续至 2027 年，叠加原厂控产惜售，行业涨价周期持续强化。
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